비상장 주식 투자 시 주의할 세금 이슈

비상장 주식 투자 시 주의할 세금 이슈 (2025 최신)

목차

1. 비상장 주식이란?
2. 비상장 주식의 세금 구조
3. 양도소득세 과세 방식
4. 증여·상속 시 세금
5. 세금 절감 전략
6. Q&A
7. 결론

1. 비상장 주식이란?

비상장 주식은 증권거래소에 상장되지 않은 주식으로, 장외시장에서 거래됩니다. 스타트업, 중소기업, 가족기업, 일부 대기업 자회사 등이 대표적인 발행 주체이며, 상장주식에 비해 정보 접근성이 낮고 유동성이 제한적입니다.

2. 비상장 주식의 세금 구조

비상장 주식 투자에서 세금은 크게 양도소득세, 증여세, 상속세로 나뉩니다. 양도소득세는 주식을 매도해 차익이 발생했을 때 부과되고, 증여세와 상속세는 무상으로 주식이 이전될 때 과세됩니다. 또한 배당소득세도 발생할 수 있으며, 일정 요건 충족 시 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.

3. 양도소득세 과세 방식

비상장 주식의 양도소득세는 보유 지분율과 거래 대상에 따라 달라집니다. 대주주 요건에 해당하면 세율이 높아지고, 특수관계자 간 거래는 시가를 기준으로 과세됩니다. 시가 산정은 감정평가액, 순자산가치, 수익가치 등을 기준으로 하며, 과세당국은 최근 3년 내 재무제표와 유사 거래 사례를 참고합니다.

4. 증여·상속 시 세금

비상장 주식은 증여나 상속 시에도 시가를 기준으로 과세됩니다. 시가 산정이 어려울 경우 세법상 평가 방법을 적용하며, 평가액이 높게 나오면 세금 부담도 커집니다. 특히 가족 간 증여는 저평가로 거래할 경우 ‘부당행위계산 부인’ 규정이 적용되어 추가 세금이 부과될 수 있습니다.

5. 세금 절감 전략

양도 전 감정평가를 받아 시가를 명확히 하고, 증여·상속 시 분산 증여나 가업승계 특례를 활용하면 세부담을 줄일 수 있습니다. 또한 매도 시점을 분산해 양도차익을 나누면 종합소득세 구간 상승을 피할 수 있습니다. 세무 전문가와 상담을 통해 사전 절세 계획을 세우는 것이 중요합니다.

6. Q&A

Q. 비상장 주식 양도세율은 얼마인가요?
A. 대주주 여부에 따라 10~30%로 달라집니다.

Q. 가족 간 증여 시 세금은 어떻게 되나요?
A. 시가를 기준으로 증여세가 부과되며, 저평가 시 추가 과세가 될 수 있습니다.

Q. 시가 산정은 누가 하나요?
A. 감정평가법인 또는 세법상 평가방식에 따라 산정합니다.

7. 결론

비상장 주식 투자는 높은 수익 가능성과 함께 세금 리스크도 큽니다. 거래 전 세금 구조를 이해하고, 시가 평가와 절세 전략을 병행하는 것이 필수입니다.